Aktualny konsensus rynkowy dla podstawowych składowych skonsolidowanego zysku netto PKO Banku Polskiego za 3Q 2024
Prognozy na 3Q 2024 rok (mln PLN) | Średnia | Mediana | Maximum | Minimum | 2Q 2024 | q/q | 3Q 2023 | r/r |
Wynik odsetkowy | 5 648 | 5 659 | 5 737 | 5 395 | 5 542 | 2,1% | 4 662 | 21,4% |
Wynik prowizyjny | 1 289 | 1 293 | 1 305 | 1 265 | 1 280 | 1,0% | 1 175 | 10,0% |
Wynik na działalności biznesowej | 7 274 | 7 288 | 7 460 | 6 925 | 6 748 | 8,0% | 6 167 | 18,2% |
Koszty administracyjne | 2 036 | 2 048 | 2 085 | 1 948 | 1 962 | 4,4% | 1 790 | 14,4% |
Odpisy kredytowe | 344 | 347 | 405 | 224 | 447 | -22,3% | 286 | 21,6% |
Odpisy na ryzyko prawne CHF | 994 | 994 | 994 | 994 | 982 | 1,2% | 0 | - |
Zysk brutto | 3 603 | 3 591 | 3 812 | 3 346 | 3 054 | 17,6% | 3 836 | -6,4% |
Podatek dochodowy | 1 130 | 1 186 | 1 250 | 909 | 703 | 68,7% | 1 057 | 12,2% |
Zysk netto | 2 454 | 2 446 | 2 675 | 2 270 | 2 351 | 4,0% | 2 780 | -12,0% |
Konsensus zebrany przez PKO Bank Polski wg stanu na dzień 31.10.2024, sporządzony na podstawie prognoz analityków z: Autonomous, Citi BM, Goldman Sachs, HSBC, BM BOŚ, BM Millennium, Morgan Stanley, Erste Securities, JP Morgan, BM mBanku, Pekao BM, Raiffeisen CB, Santander BM, Trigon BM, UBS, WOOD & Company.
Aktualne rekomendacje inwestycyjne dla akcji PKO Banku Polskiego
| Rodzaj rekomendacji | Liczba | Udział |
| Kupuj (Akumuluj, Przeważaj, Ponad rynek) | 13 | 72,22% |
| Trzymaj (Neutralnie, Równa waga, Tak jak rynek) | 4 | 22,22% |
| Sprzedaj (Redukuj, Niedoważaj, Poniżej rynku) | 1 | 5,56% |
| Łącznie | 18 | 100% |
Rekomendacje wydane w okresie: od 16.11.2023 r. do 16.05.2024 r.
Średnia cena docelowa dla akcji PKO Banku Polskiego: 65,3 PLN
Aktualny konsensus rynkowy dla podstawowych składowych skonsolidowanego zysku netto PKO Banku Polskiego S.A. za 2024 rok
| Prognozy na 2024 rok (mln PLN) | Średnia | Mediana | Maximum | Minimum |
| Wynik odsetkowy | 19 905 | 20 224 | 20 928 | 17 321 |
| Wynik prowizyjny | 4 927 | 4 836 | 5 550 | 4 572 |
| Wynik na działalności biznesowej | 25 233 | 25 457 | 26 329 | 23 358 |
| Koszty administracyjne | 8 486 | 8 439 | 9 091 | 7 888 |
| Wynik z tytułu odpisów | 1 573 | 1 569 | 1 956 | 1 194 |
| Odpisy na ryzyko prawne CHF | 2 419 | 2 200 | 4 500 | 1 000 |
| Zysk brutto | 11 800 | 11 706 | 13 082 | 10 408 |
| Zysk netto | 8 336 | 8 562 | 9 864 | 6 574 |
Na podstawie 18 rekomendacji wydanych w okresie: od 16.11.2023 r. do 16.05.2024 r.
Aktualny konsensus rynkowy dla podstawowych składowych skonsolidowanego zysku netto PKO Banku Polskiego S.A. za 2025 rok
| Prognozy na 2025 rok (mln PLN) | Średnia | Mediana | Maximum | Minimum |
| Wynik odsetkowy | 19 493 | 19 620 | 21 541 | 18 062 |
| Wynik prowizyjny | 5 135 | 5 059 | 5 684 | 4 613 |
| Wynik na działalności biznesowej | 25 648 | 25 776 | 27 904 | 23 752 |
| Koszty administracyjne | 9 185 | 9 099 | 10 125 | 8 389 |
| Wynik z tytułu odpisów | 1 773 | 1 741 | 2 158 | 1 401 |
| Odpisy na ryzyko prawne CHF | 798 | 926 | 2 167 | 0 |
| Zysk brutto | 12 752 | 12 504 | 14 720 | 10 956 |
| Zysk netto | 9 409 | 9 463 | 11 163 | 7 191 |
Na podstawie 18 rekomendacji wydanych w okresie: od 16.11.2023 r. do 16.05.2024 r.
Prognozy podstawowych wskaźników makroekonomicznych i sektora bankowego
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F | ||
| PKB | % r/r | 3,0 | 5,1 | 5,9 | 4,4 | -2,0 | 6,9 | 5,3 | 0,1 | 3,3 | 3,8 |
| Spożycie indywidualne | % r/r | 3,6 | 6,3 | 4,4 | 3,5 | -3,4 | 6,2 | 5,4 | -0,3 | 4,2 | 3,6 |
| Inwestycje | % r/r | -7,6 | 1,6 | 12,6 | 6,2 | -3,0 | 1,5 | 1,7 | 12,6 | 3,5 | 9,7 |
| Saldo sektora finansów publicznych1) | % PKB | -2,4 | -1,5 | -0,2 | -0,7 | -6,9 | -1,8 | -3,4 | -5,3 | -5,6 | -5,4 |
| Dług publiczny1) | % PKB | 54,5 | 50,8 | 48,7 | 45,7 | 57,2 | 53,6 | 49,2 | 49,6 | 53,9 | 58,2 |
| Inflacja CPI | % | -0,6 | 2,0 | 1,7 | 2,3 | 3,4 | 5,1 | 14,4 | 11,4 | 3,6 | 4,5 |
| Stopa bezrobocia BAEL | % | 6,2 | 4,9 | 3,9 | 3,3 | 3,2 | 3,4 | 2,9 | 2,8 | 2,8 | 2,8 |
| Stopa referencyjna NBP | % k.o. | 1,50 | 1,50 | 1,50 | 1,50 | 0,10 | 1,75 | 6,75 | 5,75 | 5,75 | 4,75 |
| WIBOR 3M | % k.o. | 1,73 | 1,72 | 1,72 | 1,71 | 0,21 | 2,54 | 7,02 | 5,88 | 5,82 | 4,67 |
| EUR/PLN | PLN k.o. | 4,42 | 4,17 | 4,30 | 4,26 | 4,61 | 4,60 | 4,69 | 4,35 | 4,24 | 4,26 |
| USD/PLN | PLN k.o. | 4,18 | 3,48 | 3,76 | 3,79 | 3,73 | 4,45 | 4,40 | 3,94 | 3,75 | 3,67 |
| Depozyty - ogółem2) | % | 8,9 | 5,7 | 8,1 | 8,2 | 13,1 | 10,8 | 5,6 | 10,6 | 6,9 | 6,7 |
| Depozyty - osób prywatnych2) | % | 9,1 | 4,8 | 9,3 | 9,3 | 7,6 | 6,0 | 4,1 | 12,3 | 10,3 | 7,6 |
| Depozyty - podmiotów instytucjonalnych2) | % | 8,8 | 7,0 | 6,5 | 6,7 | 21,0 | 17,1 | 7,3 | 8,7 | 3,0 | 5,6 |
| Kredyty - ogółem2) | % | 3,5 | 6,2 | 6,0 | 4,7 | -0,8 | 4,7 | 1,1 | 1,2 | 5,0 | 6,3 |
| Kredyty - mieszkaniowe osób prywatnych2) | % | 2,6 | 2,6 | 4,1 | 5,4 | 4,9 | 6,6 | -4,0 | -2,6 | 3,5 | 5,2 |
| Kredyty - konsumpcyjne2) | % | 7,0 | 7,9 | 8,4 | 8,2 | -2,2 | 1,6 | -3,3 | 2,1 | 6,6 | 7,7 |
| Kredyty - podmiotów instytucjonalnych2) | % | 3,3 | 8,3 | 6,6 | 3,3 | -4,3 | 4,4 | 6,1 | 3,6 | 5,6 | 6,7 |
1) ESA2010
2) Tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy
Źródło: Prognozy PKO Banku Polskiego (07.11.2024)
Marta Czajkowska-Bałdyga | Michał Fidelus | Samuel Goodacre JP Morgan Wielka Brytania - Londyn tel. +44 20 7134 6720 Samuel.Goodacre@jpmorgan.com |
Cihan Saraoglu | Marta Jeżewska-Wasilewska WOOD & Company Polska - Warszawa tel. +48 22 222 15 48 Marta.Jezewska-Wasilewska@wood.com | Gabor Kemeny Autonomous Research LLP Wielka Brytania - Londyn tel. +44 20 7776 3448 gkemeny@autonomous.com |
| Michał Konarski Dom Maklerski mBanku SA Polska - Warszawa tel. +48 22 438 24 05 Michal.Konarski@mdm.pl | Łukasz Jańczak Erste Securities Polska SA Polska - Warszawa tel. +48 22 257 57 54 Lukasz.Janczak@erstegroup.com | Maciej Marcinowski Trigon Dom Maklerski Polska - Warszawa tel. +48 22 433 83 75 Maciej.Marcinowski@trigon.pl |
| Marcin Materna Millennium Dom Maklerski Polska - Warszawa tel. +48 22 598 26 82 Marcin.Materna@millenniumdm.pl | Simon Nellis Citigroup Global Markets Inc. Wielka Brytania - Londyn tel. +44 20 7986 4012 Simon.Nellis@citigroup.com | Nida Iqbal Siddiqi Morgan Stanley Zjednoczone Emiraty Arabskie- Dubaj tel. +71 4 709 7103 Nida.Iqbal.Siddiqi@morganstanley.com |
| Michał Potyra UBS Investment Bank Polska - Warszawa tel. +48 22 525 84 30 Michal.Potyra@ubs.com | Andrzej Powierża Dom Maklerski Banku Handlowego SA (Citigroup) Polska - Warszawa tel. +48 22 690 35 66 Andrzej.Powierza@citi.com | David Taranto |
| Jovan Sikimić Raiffeisen Centrobank AG Austria - Wiedeń tel. +43 (1) 717 075 601 Jovan.sikimic@rbinternational.com | Michał Sobolewski Dom Maklerski BOŚ SA Polska - Warszawa tel. +48 22 504 33 06 M.Sobolewski@bossa.pl | Kamil Stolarski Santander Brokerage Poland Polska - Warszawa tel. +48 22 586 81 00 Kamil.Stolarski@santander.pl |
Mikhail Butkov |
|
|