PKO Bank Polski S.A. dywersyfikuje swoje źródła finansowania i kapitału, korzystając aktywnie z możliwości emisji instrumentów finansowych na rynkach dłużnych. Celem Banku jest kształtowanie elastycznej struktury finansowania, uzupełniającej podstawowe źródło finansowania w postaci bazy depozytowej Klientów PKO Banku Polskiego S.A., jak również wdrożenie optymalnej struktury kapitałów Banku poprzez wykorzystanie podporządkowanych instrumentów dłużnych.
PKO Bank Polski S.A. prowadzi emisje dłużnych instrumentów finansowych na rynku polskim i międzynarodowym, działając w oparciu o uchwały przyjęte przez Zarząd. PKO Bank Polski S.A. na rynku krajowym dokonał emisji obligacji podporządkowanych na kwotę 2,7 mld zł, zaś na rynku zagranicznym w ramach programu EMTN ustanowionego w grudniu 2022 roku wyemitował w 2023 roku euroobligacje w kwocie 750 mln EUR.
Podstawowe informacje o Emisji
Emisja obligacji podporządkowanych PKO Banku Polskiego SA serii OP0328 została przeprowadzana na następujących warunkach:
- kwota emisji: 1.000.000.000 PLN,
- waluta emisji: PLN,
- data emisji: 5 marca 2018 r.,
- zapadalność: 6 marca 2028r., z jednorazową opcją wykupu przez emitenta w dniu 6 marca 2023 r.,
- środki pozyskane w drodze emisji będą przeznaczone na podwyższenie funduszy uzupełniających PKO Banku Polskiego na podstawie art. 127 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe oraz art. 63 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r.
- oprocentowanie: zmienna stopa procentowa równa stawce WIBOR 6M, powiększona o marżę równą 150 p.b. p.a.,
- okresy odsetkowe: 6 miesięcy,
- nominał jednej obligacji: 500.000 PLN,
- rodzaj emisji: emisja niepubliczna, rozliczenie przez KDPW,
- Kod ISIN: PLPKO0000107
Szczegóły Emisji zostały przedstawione przez Zarząd Banku w raporcie bieżącym nr 4/2018 z dnia 28 lutego 2018 r.
Tabele odsetkowe
Tabela odsetkowa do 1. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 2. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 3. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 4. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 5. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 6. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 7. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 8. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 9. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 10. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 11. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 12. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Tabela odsetkowa do 13. kuponu obligacji podporządkowanych OP0328
Podstawowe informacje o Emisji
Emisja obligacji podporządkowanych PKO Banku Polskiego SA serii OP0827 została przeprowadzana na następujących warunkach:
- kwota emisji: 1.700.000.000 PLN,
- waluta emisji: PLN,
- data emisji: 28 sierpnia 2017 r.,
- zapadalność: 28 sierpnia 2027 r., z jednorazową opcją wykupu przez emitenta w dniu 28 sierpnia 2022 r.,
- środki pozyskane w drodze emisji będą przeznaczone na podwyższenie funduszy uzupełniających PKO Banku Polskiego na podstawie art. 127 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe oraz art. 63 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r.
- oprocentowanie: zmienna stopa procentowa równa stawce WIBOR 6M, powiększona o marżę równą 155 p.b. p.a.,
- okresy odsetkowe: 6 miesięcy,
- nominał jednej obligacji: 100.000 PLN,
- rodzaj emisji: emisja niepubliczna, rozliczenie przez KDPW,
- Kod ISIN: PLPKO0000099
Szczegóły Emisji zostały przedstawione przez Zarząd Banku w raporcie bieżącym nr 35/2017 z dnia 23 sierpnia 2017 r.
Emitent w dniu 30 sierpnia 2017 r. uzyskał zgodę Komisji Nadzoru Finansowego na zaliczenie środków z emisji OP0827 do Tier II, o czym informuje Zarząd Banku w raporcie bieżącym nr 36 /2017 z dnia 30 sierpnia 2017 r.
Tabele odsetkowe
Tabela odsetkowa do 1. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 2. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 3. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 4. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 5. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 6. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 7. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 8. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 9. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 10. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 11. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 12. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 13. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Tabela odsetkowa do 14. kuponu obligacji podporządkowanych OP0827
Podstawowe informacje o Programie
Program emisji obligacji własnych PKO Banku Polskiego SA ("Bank") do kwoty 5.000.000.000 PLN, z przeznaczeniem na ogólne cele finansowania Banku ("Program") przeprowadzany jest na następujących warunkach:
- kwota programu: 5.000.000.000 PLN lub równowartość w innych walutach,
- waluty programu: PLN, EUR, USD i CHF,
- zapadalność poszczególnych transzy obligacji w ramach programu: od 7 dni do 10 lat,
- środki pozyskane w drodze emisji będą przeznaczone na ogólne cele finansowania Banku,
- oprocentowanie: obligacje emitowane w ramach programu będą oprocentowane według stopy stałej lub zmiennej, obligacje krótkoterminowe emitowane w ramach programu będą obligacjami dyskontowymi (zerokuponowymi),
- okresy odsetkowe: od 7 dni do 1 roku,
- nominał jednej obligacji nie będzie niższy niż 10.000 PLN lub równowartość tej kwoty w innej walucie,
- rodzaje emisji: emisje typu senior, emisje publiczne, emisje niepubliczne (tzw. private placement),
- okres obowiązywania programu: bezterminowy.
O podjęciu uchwały wyrażającej zgodę na otwarcie Programu Zarząd Banku informował raportem bieżącym nr 32/2011 z dnia 21 czerwca 2011 r.
W ramach programu Bank wyemitował obligacje serii OSNP0229 na następujących warunkach:
- kwota emisji: 1.000.000.000 PLN,
- waluta emisji: PLN,
- data emisji: 28 lutego 2024 r.,
- zapadalność: 28 lutego 2029 r., z opcją wykupu przez emitenta 28 lutego 2028 r. oraz 28 sierpnia 2028 r.,
- oprocentowanie: zmienna stopa procentowa równa stawce WIBOR 6M, powiększona o marżę równą 159 p.b. p.a.,
- okresy odsetkowe: 6 miesięcy,
- nominał jednej obligacji: 500.000 PLN,
- rodzaj emisji: emisja niepubliczna, rozliczenie przez KDPW,
- kod ISIN: PLO046700012.
Szczegóły Emisji zostały przedstawione przez Bank w raporcie nr 15/2024.
Tabele odsetkowe
Podstawowe informacje o Programie
Zarząd Banku 8 sierpnia 2022 r. podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji euroobligacji przez Bank jako emitenta (program Euro Medium Term Notes – „Program EMTN”).
Program EMTN zostanie ustanowiony na następujących warunkach:
- kwota Programu EMTN: maksymalnie 4.000.000.000 EUR,
- w ramach Programu EMTN możliwa będzie emisja niezabezpieczonych euroobligacji w dowolnej walucie, w tym takich, z których zobowiązania mogą być zaliczane do zobowiązań kwalifikowalnych lub do funduszy własnych Banku,
- format Programu EMTN: Regulacja S,
- Bank może ubiegać się o dopuszczenie poszczególnych serii euroobligacji do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Luksemburgu, Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. lub innym, poza USA, rynku wybranym przez Bank,
- Obligacje zostaną zarejestrowane w międzynarodowym systemie rejestracji papierów wartościowych (ICSD) prowadzonym przez Euroclear Bank SA/NV lub Clearstream Banking société anonyme,
- Bank wystąpi do Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) w Luksemburgu o zatwierdzenie prospektu emisyjnego do Programu EMTN.
Rating Programu EMTN
Agencja ratingowa Moody's 16 grudnia 2022 r. przyznała rating (P)Baa3 dla Programu EMTN, w ramach którego mogą zostać wyemitowane niezabezpieczone obligacje oznaczone jako Senior Non Preferred.
Rating (P)Baa3 przyznany dla Programu EMTN, w ramach którego mogą zostać wyemitowane niezabezpieczone obligacje oznaczone jako Senior Non Preferred, odzwierciedla samodzielną, bazową ocenę Banku (Baseline Credit Assessment (BCA)) oraz skorygowaną ocenę (Adjusted BCA) na poziomie baa2, która po zastosowaniu analizy Moody's Advanced Loss Given Failure (LGF) jest niższa o jeden stopień.
Link do komunikatu prasowego Moody's Investors Service dostępny tutaj: https://www.moodys.com/research/Moodys-assigns-PBaa3-junior-senior-unsecured-EMTN-programme-ratings-to--PR_472194
Prospekt i suplementy
Prospekt EMTN suplement 20.01.2023
Prospekt EMTN suplement 7.06.2024
Papiery dłużne wyemitowane na bazie Programu EMTN i znajdujące się aktualnie w obrocie
Emisja pierwszej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 1 lutego 2023 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN pierwszą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 750.000.000 EUR, której warunki określono w Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem Programu EMTN z dnia 20 grudnia 2022 r. Termin wykupu obligacji wynosi 3 lata. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu oraz na GPW. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 4/2023.
Emisja drugiej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 27 marca 2024 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN drugą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 500.000.000 EUR, której warunki określono w Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem Programu EMTN z dnia 15 marca 2024 r. Termin wykupu obligacji wynosi 4 lata. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 19/2024.
Emisja trzeciej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 18 czerwca 2024 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN trzecią transzę euroobligacji o wartości nominalnej 500.000.000 EUR, której warunki określono w Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem Programu EMTN z dnia 15 marca 2024 r. Termin wykupu obligacji wynosi 5 lat. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 33/2024.
Zmiana adresu agenta do doręczeń procesowych
Informujemy, że Apex Agency Services Ltd – pełnomocnik emitenta do doręczeń procesowych, o którym mowa w rozdziale 20 Prospektu – zmienił adres.
Nowy adres prezentujemy poniżej:
Apex Agency Services Ltd, 6th Floor 125 London Wall, London EC2Y 5AS
FAO: Service of Process Manager
email: processagent@apexgroup.com
INFORMACJA W ZWIĄZKU Z ART. 26 UST. 1AE UPDOP[i] DLA PODMIOTÓW POWIĄZANYCH[ii] O WARUNKACH ZWOLNIENIA dochodów z odsetek lub dyskonta od obligacji osiągniętych przez podatnika nie mającego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej siedziby lub zarządu, podlegającego obowiązkowi podatkowemu tylko od dochodów, które osiągają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
PKO Bank Polski S.A. (dalej: „Emitent”), jako emitent wskazanych poniżej emisji obligacji, niniejszym informuje, że zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 50c) UPDOP wolne od podatku są dochody osiągnięte przez podatnika, o którym mowa w art. 3 ust. 2 UPDOP, z odsetek lub dyskonta od obligacji:
- o terminie wykupu nie krótszym niż rok,
- dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzonych do alternatywnego systemu obrotu w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub na terytorium państwa będącego stroną zawartej z Rzecząpospolitą Polską umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania, której przepisy określają zasady opodatkowania dochodów z dywidend, odsetek oraz należności licencyjnych,
– chyba że na moment osiągnięcia dochodu podatnik jest podmiotem powiązanym w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 UPDOP lub w rozumieniu art. 23m ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych z emitentem tych obligacji oraz posiada, bezpośrednio lub pośrednio, łącznie z innymi podmiotami powiązanymi w rozumieniu tych przepisów więcej niż 10% wartości nominalnej tych obligacji;
Ponadto Emitent wskazuje, że szczegółowe warunki zwolnienia z podatku u źródła zostały opisane w Prospektach Emisyjnych PKO Banku Polskiego S.A. w ramach których wyemitowano wskazane poniżej emisje obligacji.
Emitent przekazuje powyższą informację w związku z następującymi emisjami obligacji: | ||||
L.p. | ISIN | Wartość nominalna emisji | Data emisji | Data wykupu |
1. | PLPKO0000099 | 1 700 000 000 PLN | 2017-08-28 | 2027-08-28 |
2. | PLPKO0000107 | 1 000 000 000 PLN | 2018-03-05 | 2028-03-06 |
3. | XS2582358789 | 750 000 000 EUR | 2023-02-01 | 2026-02-01 |
4. | PLO046700012 | 1 000 000 000 PLN | 2024-02-28 | 2029-02-28 |
5. | XS2788380306 | 500 000 000 EUR | 2024-03-27 | 2028-03-27 |
[i]Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.
[ii] Podmioty powiązane z PKO Bankiem Polskim S.A. w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych lub w rozumieniu art. 23m ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, z wyłączeniem podmiotów, w przypadku których powiązania wynikają wyłącznie z powiązania ze Skarbem Państwa lub jednostkami samorządu terytorialnego lub ich związkami.
Rozdział 1. Podsumowanie i czynniki ryzyka
Rozdział 2. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie
Rozdział 5. Dane o działalności Grupy PKO BP
Rozdział 6. Oceny i perspektywy rozwoju Grupy PKO BP
Rozdział 7. Dane o organizacji Emitenta
Rozdział 8. Sprawozdania finansowe